Los bancos arriesgan 230.000 millones en ingresos ante el avance de stablecoins y depósitos tokenizados
- Estrategias
Los instrumentos de dinero inteligente acelerado están entrando en fase de comercialización y transformarán la arquitectura tecnológica del sistema de pagos global. Los bancos identifican los depósitos tokenizados como su principal prioridad tecnológica a corto plazo, señala Capgemini.
La industria mundial de pagos se aproxima a un punto de inflexión tecnológico. Según el World Payments Report 2027 del Capgemini Research Institute, la popularización de stablecoins, depósitos tokenizados y monedas digitales de bancos centrales (CBDC) podría representar el 4% del volumen global de pagos en 2030, poniendo en riesgo 230.000 millones de dólares en ingresos tradicionales de los bancos.
Estos instrumentos, definidos en el informe como “dinero inteligente acelerado”, no solo permiten mover valor, ya que incorporan reglas programables, liquidaciones instantáneas, operaciones 24/7 y capacidad de ejecución autónoma, transformando la infraestructura tecnológica que sustenta los pagos corporativos y transfronterizos.
La nueva arquitectura del pago digital
El informe identifica tres tecnologías que están redefiniendo el sistema de pagos:
- Stablecoins. Activos digitales vinculados a monedas fiat que permiten pagos globales con menor fricción y liquidación casi instantánea.
- Depósitos tokenizados. Representaciones digitales de depósitos bancarios tradicionales. Sus ventajas son que permanecen en balance del banco, encajan en la regulación vigente, permiten liquidaciones en tiempo real y facilitan la automatización de reglas de negocio.
- CBDC. Monedas digitales emitidas por bancos centrales, diseñadas para interoperar con infraestructuras financieras y redes blockchain.
Estas tecnologías permiten que el dinero haga algo más que moverse, permitiendo ejecutar condiciones, automatizar procesos y reducir la dependencia de intermediarios en pagos internacionales.
Las limitaciones actuales de los pagos B2B —procesos lentos, conciliaciones manuales, falta de visibilidad en tiempo real— obligan a las empresas a mantener grandes cantidades de capital inmovilizado en cuentas de liquidez. El informe estima que la adopción generalizada de dinero inteligente acelerado podría liberar hasta 4 billones de dólares actualmente bloqueados en cuentas de liquidación, capital que hoy genera poca rentabilidad y no puede destinarse a préstamos o inversiones.
La presión tecnológica sobre los bancos
Los bancos identifican los depósitos tokenizados como su principal prioridad tecnológica a corto plazo, ya que permiten competir con stablecoins sin perder depósitos, encajan en la normativa actual, facilitan la transición hacia modelos de liquidación instantánea y ofrecen nuevas vías de monetización más allá de las comisiones por transacción.
Sin embargo, solo el 21% de los bancos —clasificados como líderes— está ampliando activamente al menos un instrumento de dinero inteligente. El 79% restante sigue en fase de evaluación o pruebas piloto.
La demanda corporativa de instrumentos tokenizados ya crece. El 71% elegiría un banco para pagos tokenizados si coste y calidad fueran equivalentes, pero el 60% contrataría stablecoins con proveedores no bancarios si los bancos no evolucionan.
Según Jeroen Hölscher, Global Head of Payment Services de Capgemini, “la industria de pagos está entrando en su periodo de disrupción más significativo desde la aparición de la banca digital. Con 230.000 millones de dólares en juego, los bancos deben decidir qué papel quieren desempeñar en este ecosistema emergente”.
