Inversión y gasto en TIC Digital en 2026: primer trimestre y perspectivas para todo el año en diferentes segmentos

Por Jorge Díaz Cardiel, socio director general de Advice Strategic Consultants.

 

Inteligencia artificial y cloud, además de venderse por sí mismos, actúan como generadores de demanda para otros productos y servicios. En el caso de los dispositivos (ordenadores, tabletas, smartphones), porque lleven la IA embebida y, en el caso del software, porque crece mucho más en cloud que “on premise”.

2026 es otro año de crecimiento del sector tecnológico digital: 13% en volumen o 6 billones de dólares. No todos los segmentos del mercado crecerán por igual: ese 13% es una media aritmética. Las aplicaciones de software empresarial crecerán en cloud con fuerza: CRM, ERP, BI, SCM… impulsando el negocio de fabricantes como Salesforce, SAP, Oracle, Service Now, Microsoft, SAS y otros.

Al mismo tiempo, esas mismas empresas están sujetas a la competencia de los agentes de inteligencia artificial (o efecto “DeepSeek”: hacer lo mismo por una milésima del coste), como Claude, de Anthropic, que, cuando lanzó al mercado Opus 4.5 provocó una fuerte y generalizada caída del valor en Bolsa de las empresas de software.

Data centers, infraestructura para inteligencia artificial, GenAI y AgentAI e IaaS (Infraestructura as a Service) son los ámbitos de los que se espera un mayor crecimiento en ventas. Sobre todo, en el mercado empresarial, B2B. El mercado de consumo, B2C, crecerá a un ritmo del 4-5%: el coste de la inflación con la subida de precios hace que las familias se aprieten el cinturón y alarguen la vida de uso de los equipos informáticos, ordenadores y periféricos.

La conectividad y las comunicaciones también crecerán un 5% de media. La diversificación de fuentes de ingresos de las operadoras de telecomunicaciones, unido a su necesidad de reinventarse, les lleva a poner el foco en aumentar tamaño mediante consolidación: fusiones y adquisiciones. Telefónica, Orange, Vodafone, Deutsche Telekom, TIM… exploran posibilidades, cuando no son otros quienes las piensan por ellas, como ha sucedido en Italia con TIM, ahora bajo la sombra de la compañía pública de Correos, Poste Italiane (lanzó una OPA en marzo por TIM, a instancia del gobierno italiano, para blindar a la empresa de compras por otros operadores europeos). Y Deutsche Telekom exploró fusionarse con su filial norteamericana, T-Mobile, de la que ya posee el 53% del capital. El objetivo: crear el mayor operador de telecomunicaciones del mundo, valorando la nueva entidad a una capitalización bursátil masiva. Es decir, más difícilmente opable.

En el caso de la gestión de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas, tras años de expansión, ahora sigue una estrategia de consolidación, como puede verse en el caso de Cellnex Telecom, la multinacional española líder europeo del sector. Además, siendo un “operador neutro” puede trabajar con cualquier compañía de telecomunicaciones de Europa.

Business Inteligence y la analítica de datos son dos ámbitos de crecimiento en 2026. Precisamente, el auge de los modelos de GenAI y AgenticAI lleva a que las empresas quieran tener estas capacidades dentro de casa. Más aun, los modelos no son iguales y las empresas proveedoras como Open AI, Anthropic, Cohere o xAI, están dejando de trabajar en exclusiva para un solo “hyperscaler” y se abren a trabajar con todos: Microsoft, Google, Amazon o Meta, a pesar de que estos fabricantes están desarrollando sus propios modelos.

Al igual que los chips: los microprocesadores, los servidores, los superordenadores y la computación cuántica, están en auge. Primero, porque hay mucha demanda de computación, por parte de los data centers. Segundo, porque hay escasez de oferta. TSMC (80% del mercado de fabricación) no da abasto y NVIDIA, AMD, Qualcomm e Intel venden más que nunca. El caso de Intel es interesante porque, tras cinco años de protagonismo de las GPU de NVIDIA, las nuevas CPU de Intel con capacidades de IA, vuelven a tener demanda y la empresa, tras años de continuado descenso, empieza a sacar la cabeza del agua, con mejores resultados empresariales y mejores expectativas para el futuro. Como con los Agentes de IA, también los fabricantes de chips tienen que competir con BigTech, que desarrolla sus propios microprocesadores: Amazon, Google, Microsoft…

La inversión empresarial se decanta por la inteligencia artificial y por cloud. No es nuevo: lo anticipamos a principios de año, en nuestras previsiones de enero para IT User en enero de 2026.

Lo sucedido en el primer trimestre del año, uno de los más intensos en la historia de las Tecnologías de la Información, la Computación, Movilidad y Digitalización, ha hecho realidad las previsiones de Advice Strategic Consultants. A principios de abril y, por tanto, un mes antes que se hicieran públicos los resultados de las Siete Magníficas en el primer trimestre del año, ya expusimos las tecnologías más disruptivas que triunfarían este año.

Los resultados de Alphabet (Google), Amazon (AWS), Microsoft (Azure) y Meta muestran que los negocios que proveen de facturación y beneficios récord a estas empresas, provienen de las ventas de esas tecnologías. Y la inversión (Capex) de capital de los “hiperscalers” tiene focos muy claros: data centers, infraestructura de inteligencia artificial, GenAI y AgenticAI. En las presentaciones de resultados del primer trimestre, las firmas BigTech expusieron el panorama para 2026: invertirán más Capex en esas tecnologías, aunque aún no provean de ROI tangible.

Y lo harán por dos motivos: primero, porque generan suficientes y excelentes resultados con incrementos de beneficios y ventas nunca vistos en el sector tecnológico digital. Y, con esos beneficios, pueden remunerar a sus accionistas con dividendos. Con las espaldas así cubiertas -al menos así lo piensan sus primeros ejecutivos- exponen el segundo motivo: la promesa que encierra el desarrollo de la Inteligencia Artificial. Lo contamos para IT User explicando los resultados de BigTech del primer trimestre y perspectivas de todo 2026.

Esperemos se hagan realidad esas expectativas de negocio, sin que se cumplan los peores pronósticos de Elon Musk, expresados en el juicio que mantiene contra Sam Altman: “la IA puede acabar con la humanidad. No queremos que nos hagan un Terminator” (30 de abril de 2026). Nosotros tampoco lo queremos: con las películas tenemos más que de sobra.